Quy trình M&A
Quy Trình Mua Bán và Sáp Nhập Doanh Nghiệp
Cung cấp dịch vụ đồng hành toàn diện cho doanh nghiệp từ giai đoạn hoạch định chiến lược đến khi hoàn tất giao dịch M&A, tối ưu hóa các khía cạnh pháp lý, tài chính và quản trị, đảm bảo mỗi bước đi đều hiệu quả, an toàn và suôn sẻ.
5 bước tái cấu trúc doanh nghiệp
Xác định mục tiêu và chiến lược M&A
Tìm kiểm và lựa chọn đối tác
Due Diligence (Thẩm định)
Đàm phán và ký kết hợp đồng
Hoàn tất giao dịch (Closing)
Tìm kiếm đối tác M&A
Phương pháp tìm kiếm đối tác hiệu quả
Các kênh tìm kiếm đối tác:
- Phân tích báo cáo tài chính (3 năm gần nhất)
- Đánh giá các chỉ số tài chính và so sánh với ngành
- Xác định các vấn đề về tài chính, nợ và dòng tiền
Tiêu chí đánh giá đối tác tiềm năng:
- Đánh giá danh mục sản phẩm/dịch vụ và thị phần
- Phân tích chuỗi giá trị và quy trình vận hành
- Đánh giá hiệu quả của các đơn vị, bộ phận kinh doanh
Ký kết thỏa thuận bảo mật (NDA)
- Thị trường M&A Việt Nam đang phát triển mạnh mẽ với giá trị giao dịch tăng trưởng đều qua các năm .
- Các lĩnh vực hấp dẫn: Bất động sản, Tiêu dùng,…
- Nguồn vốn M&A chủ yếu tè các quốc gia/vùng lãnh thổ : Nhật Bản, Hàn Quốc, Sìngapore, Thái Lan,…
- Gia tăng các thương vụ có giá trị lớn
- Sự tham gia nhiều hơn các quỹ đầu tư tư nhân (Private Equity)
- Chuyển dịch từ đầu tư tài chính sang đầu tư chiến lược dài hạn
- Tăng cường hoạt động M&A trong các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs)
- Sự phổ biến của các thương vụ mua bán doanh nghiệp khởi nghiệp (startups)\
- Chuyển đổi số sang thúc đẩy các thương vụ M&A trong lĩnh vực công nghệ
Các vấn đề pháp lý trong M&A
Lợi ích chiến lược của M&A
-
Mở rộng quy mô và thị trường: Nhanh chóng gia tăng thị phần và tiếp cận khách hàng mới.
-
Tiếp cận công nghệ và sản phẩm mới: Đưa vào doanh nghiệp các giải pháp, công nghệ hoặc dòng sản phẩm mới mà không phải tự phát triển từ đầu.
-
Tăng hiệu quả kinh tế nhờ quy mô: Giảm chi phí đơn vị, tối ưu hóa hoạt động và nâng cao lợi nhuận.
-
Loại bỏ đối thủ cạnh tranh: Gia tăng sức mạnh thị trường và củng cố vị thế cạnh tranh.
-
Đa dạng hóa danh mục sản phẩm, dịch vụ: Giảm rủi ro phụ thuộc vào một ngành nghề hoặc sản phẩm.
-
Tối ưu hóa nguồn lực và chi phí vận hành: Sử dụng hiệu quả tài sản, nhân lực và cơ sở hạ tầng.
Các vấn đề pháp lý cần lưu ý
-
Hạn chế sở hữu nước ngoài: Một số ngành nghề có giới hạn tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài.
-
Thông báo tập trung kinh tế: Các giao dịch M&A đạt ngưỡng nhất định phải thông báo cho cơ quan quản lý cạnh tranh.
-
Chào mua công khai: Đối với công ty đại chúng, các giao dịch phải tuân thủ quy định về chào mua công khai cổ phần.
-
Tuân thủ pháp luật về doanh nghiệp và chứng khoán: Bao gồm các quy định về đăng ký thay đổi, quyền cổ đông, báo cáo tài chính và các nghĩa vụ liên quan.
